Módulo 4 · Lendo Desequilíbrios
Desequilíbrios Diagonais de Bid/Ask
Por que os desequilíbrios são comparados na diagonal — e a proporção 3:1.
Nesta aula você vai
- Entender por que a comparação de desequilíbrio é diagonal, não horizontal
- Definir desequilíbrio de compra vs de venda com precisão
- Definir uma proporção sensata e um filtro de volume mínimo
Um desequilíbrio (imbalance) sinaliza um nível de preço onde um lado dominou o outro por uma proporção escolhida. O erro clássico de iniciante é comparar bid vs ask na mesma linha. A comparação correta é diagonal — com um tick de deslocamento.
Definindo a proporção e o filtro de volume
A proporção é configurável. Os padrões diferem por plataforma (algumas plataformas vêm com 1.5:1 / 150% de fábrica; muitos traders discricionários usam 3:1 ou 4:1 para prints de maior confiança). Uma proporção maior = menos sinais, mais fortes.
Principais conclusões
- Desequilíbrios são diagonais: ask(X) vs bid(X−1) para compras; bid(X) vs ask(X+1) para vendas.
- Desequilíbrio de compra destaca o ask (verde); desequilíbrio de venda destaca o bid (vermelho).
- 3:1 é um limite comum; algumas plataformas vêm com 1.5:1 de fábrica — os padrões variam, então conheça o seu.
- Sempre adicione um filtro de volume mínimo para que prints minúsculos e ilíquidos não contem como desequilíbrios.
Teste seu conhecimento
Escolha uma resposta pra ver o feedback na hora. Responda todas pra concluir a aula.
Por que está errado: Comparação na mesma linha (horizontal) é o erro clássico; o confronto correto é diagonal.
Por que está errado: Comparar ask com ask não é um cálculo de desequilíbrio.
Por que está errado: O POC não tem relação com o teste de desequilíbrio diagonal.
Desequilíbrios são diagonais. Um desequilíbrio de compra compara o ask em X contra o bid um tick abaixo dele, porque os compradores agridem a oferta em X enquanto os vendedores estariam agredindo o bid um nível abaixo.
Por que está errado: 300 ≥ 3×80 (=240) é verdadeiro, então existe um desequilíbrio; a lógica desta opção está confusa.
Por que está errado: Comparação na mesma linha é o método errado (horizontal).
Por que está errado: O teste de desequilíbrio precisa apenas do par diagonal, não do POC.
Comparação diagonal: ask(4500.50)=300 vs bid um tick abaixo (4500.25)=80. 300/80 = 3,75 ≥ 3, então sim, é um desequilíbrio de compra de 3,75:1.
Por que está errado: É sobre qualidade do sinal, não estética.
Por que está errado: É uma boa prática que você configura, não uma regra da bolsa.
Por que está errado: Não tem nada a ver com converter delta.
Uma proporção sozinha vai sinalizar um print de 4 vs 1 como '4:1', o que é ruído. Um limite de volume mínimo garante que apenas desequilíbrios com tamanho real por trás contem.
Conteúdo apenas educativo. Nada aqui é recomendação financeira ou de investimento. Padrões de fluxo de ordens e de opções mudam probabilidades; nunca garantem resultado.